Chúng tôi đưa ra báo cáo cập nhật với khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho CTCP Tập đoàn MaSan (MSN) với tỷ lệ tăng 10,3%.
* Chúng tôi dự phóng năm 2017, LNST trừ lợi ích CĐTS không bao gồm các khoản bất thường sẽ giảm 29% so với 2016 nhưng LNST trừ lợi ích CĐTS báo cáo sẽ đi ngang nhờ lợi nhuận từ chuyển nhượng một phần trái phiếu chuyển đổi Techcombank (TCB) trong Quý 4/2017.
* Động thái giảm hàng tồn kho tại các nhà phân phối thực phẩm và đồ uống (F&B) và giá thịt heo giảm mạnh đã ảnh hưởng đến LN từ hoạt động kinh doanh năm 2017, được bù đắp một phần bởi tăng trưởng lợi nhuận mạnh tại TCB và hoạt động của CTCP Tài nguyên Masan (MSR) cải thiện.
* Chúng tôi dự báo EPS 2018 sẽ tăng mạnh 35% chủ yếu nhờ CTCP Hàng tiêu dùng Masan (MCH) phục hồi mạnh mẽ, TCB và MSR tiếp tục tăng trưởng, và động thái giảm nợ vay.
* Giá mục tiêu điều chỉnh tăng chủ yếu nhờ kỳ vọng vào sự phục hồi của MCH sau tái cấu trúc và định giá dành cho TCB tăng mạnh.

Đăng ký thêm báo cáo tại đây

Xem series phần tích kỹ thuật cho Beginners tại đây